Canvas 是基于 StareWare 的 DeFi Layer2 基础设施，旨在用户提供快速、便宜和安全的交易服务。

撰文：Web3CN

一、项目名称

Canvas 是基于 StareWare ZK rollups 的 DeFi Layer2 基础设施，作为 DeFi 的扩展解决方案，通过快速、零 Gas 费的交易，解锁以太坊 DeFi DApp，使用户以廉价、简单和安全的方式访问 DeFi 世界。

二、项目愿景

与其它区块链交易平台相比，Canvas 的愿景是成为一个去中心化的交易平台，为用户提供快速、便宜和安全的交易服务，同时为用户提供与中心化交易所一样的使用体验，并保持去中心化的优势和安全性。

具体来说，Canvas 希望通过 ZK-Rollup 技术提高交易处理能力，实现高吞吐量和低成本的交易，并能处理海量交易。用户在实现即时完成交易的理想同时不需要支付高昂的交易费用。

其 CEO 说：「我们的使命是将下一个十亿人引入 DeFi。我们相信 Canvas Connect 将彻底改变人们在第一层区块链上进行交易的方式，并为所有人解锁 DeFi。」

三、项目特色和优势

（1）高吞吐量和低交易成本

Canvas 采用了 ZK-Rollup 技术，将大量交易捆绑成单个交易，并将其打包成单个以太坊交易提交到主链上，从而实现高吞吐量和低交易成本。这使得 Canvas 可以处理更多的交易，并且用户不需要支付高昂的交易费用。

（2）去中心化和安全性

Canvas 是一个去中心化的交易平台，采用了 StarkWare 的技术，这使得其能够提供与中心化交易所相当的使用体验，同时保持去中心化的优势和安全性。Canvas 的交易数据被加密，并在以太坊主链上进行验证和存储，从而保证交易的安全性和不可篡改性。

（3）用户界面简洁

Canvas 设计的更加简洁、易用的用户界面可帮助用户更轻松地进行交易。其目标是为用户提供更加便捷、直观的使用体验，从而吸引更多的用户加入到其生态系统中。

（4）多资产支持

Canvas 目前支持的资产包括 ETH、USDC、DAI、WBTC 等，这使得用户可以使用多种数字资产进行交易，并且有更多的选择和灵活性。

CBDC 在外汇 (FX) 交易和国际汇款方面的潜在市场非常重要。根据国际清算银行的数据，传统外汇市场的日均成交额为 7.5 万亿美元。2020 年全球跨境支付的汇款总额为 23.5 万亿美元。

然而，目前，SWIFT 等传统服务不支持 24×7/365 的跨境支付。这限制了灵活性，导致延误和更高的成本。以太坊等公共区块链提供了另一种选择，但缺乏隐私、可扩展性、合规性和监管能力。

Canvas 开发了基于区块链的市场基础设施，以促进 CBDC 和外币稳定币的即时交易和转移。

Canvas Connect 是一个专注于保密性的第二层 ZK-Rollup，旨在为金融领域构建数字资产的转移、交易和投资，并提供隐私、机密性、即时交易和低费用的保证。该平台采用 API 优先架构，旨在支持金融机构将数字资产、货币和 CBDC 整合到其产品中，并在数字经济中进行交易。

Canvas 的创立是基于这样一种信念：区块链技术、数字资产和代币化将在未来十年内彻底改变金融和资本市场，数万亿美元的证券和货币将被代币化，并在全球互联的数字经济中实现 24/7/365 交易。

四、发展历史

2018 年

Canvas 作为一个研究项目，由一群区块链和密码学专家创建，旨在探索如何使用零知识证明技术扩展以太坊网络的处理能力。

2019 年

Canvas 成为了 StarkWare 的合作伙伴，开始着手开发基于 StarkWare 的 Layer 2 协议的去中心化交易平台。Canvas 发布了其白皮书，详细阐述了其技术实现和商业模式。

2020 年

Canvas 宣布完成了一轮 200 万美元的种子轮融资，并正式推出了其交易平台。Canvas 与 Chainlink 和 Kyber Network 等知名项目进行了合作，以提供更多的服务和支持。Canvas 发布了其 V2 版本，引入了许多新功能和改进。

2021 年

Canvas 推出了其 NFT 交易市场，支持用户使用 Canvas 进行 NFT 的交易和流通。Canvas 宣布完成了一轮 850 万美元的 A 轮融资，由 Multicoin Capital 和其他知名投资机构领投。Canvas 与以太坊 2.0 的开发者进行了合作，以推进以太坊的 Layer 2 技术的发展和应用。

2022 年

Canvas 已上线测试网，未来 Canvas 团队表示将继续致力于提高其交易平台的性能和用户体验，并积极参与到去中心化金融生态系统的建设中。

五、团队背景

David Lavecky 是 Canvas 的 CEO 和联合创始人。David 曾担任 Pure Commerce 的 COO 兼 EVP，该公司是澳大利亚最早的高增长金融科技公司之一。在将 Pure Commerce 出售给 Euronet 后，David 继续留任以推动全球业务增长，并与全球主要银行和重要商家合作。

David 是一位经验丰富的投资者和企业家，在初创企业社区中以指导组合企业而闻名。他认为，Web3 经济代表了技术的范式转变，将在未来十年内从根本上改变金融（和许多其他行业）。

早前，作为 DoubleBay Capital 的管理合伙人，Daniel 和他的团队投资于早期初创企业，这些初创企业通过创新，颠覆性技术或新市场方法颠覆了传统行业。他同时也是 Pure Commerce 的创始人兼首席执行官，从 1997 年成立到 2013 年出售给 Euronet Worldwide（纳斯达克股票代码：EEFT）。

在 Pure Commerce 任职期间，Daniel 带领公司经历了一个爆炸性的增长时期，从每年管理数百万美元到每年管理数十亿美元，旗下客户包括花旗银行，Fiserve，新西兰银行和韩国交易所银行等一些世界上最大的金融机构。2013 年，他被 Euronet 聘为 Pure Commerce 的首席执行官，以继续公司的全球增长。PureCommerce 的投资者获得了超过 10 倍的回报。

在 Double Bay Capital，Daniel 和他的兄弟 David 在全球范围内投资了一些世界上最令人兴奋的金融科技初创企业。可以说 Daniel 的整个职业生涯都在建立和扩展公司。

Tim Moddel 是 Canvas 的产品主管兼联合创始人，在技术咨询领域担任管理顾问超过 15 年。作为经验丰富的技术专家，Tim 长期以来一直对区块链技术感兴趣，并于 2016 年开始作为投资者探索区块链初创企业和技术。他认为，这些新技术代表着一种范式转变，将在未来十年内彻底改变金融世界和许多其它行业。他热衷于区块链民主化，以便让下一个 5 亿人轻松进入金融和投资机会的新领域。

他的经验涵盖多个国家、行业（金融服务、物流、零售和制造）以及公共和私营部门的组织。他领导这些组织完成了复杂的数字化转型和跨业务应用程序实施（例如财务、供应链、客户关系管理），通过开发新的运营模式和流程框架，帮助他们克服行业障碍。

六、融资信息

公开资料未查询到 Canvas 的融资信息。

七、发展成果

（1）Canvas Connect

Canvas Connect 是基于 StarkEx 技术的 Layer 2 解决方案，使用 STARK Proofs 批处理 DeFi 交易，专门为金融机构提供中心化投资和交易服务。Connect 克服了传统区块链基础设施的障碍，在 Ethereum 上提供更快、更便宜、更机密地价值传输和与支付相关的各方信息。对金融机构、政府和企业来说，能够快速实现基于区块链的金融，而无需了解 Solidity 或其它区块链编程语言。

资产在转移、交易和投资过程中具备的隐私性、机密性、即时交易和低费用等是 Canvas Connect 优势。此外，它还采用 API 优先架构设计支持金融机构将数字资产、货币及 CBDCs 集成到其业务中，并参与数字经济贸易。

Canvas Connect 由以下智能合约组成：StarkExchange、Committee（委员会）、SHARP Verifier Proxy、SHARP Verifier、FriStatement Contract、Merkle Statement Contract、Memory Page Fact Registry、Cairo Bootloader Program。

对于当前的系统，直接使用 DeFi 技术太难。为了解决这个问题，市场的反应是中心化的 CeFi 公司，如 Voyager 和 Celsius。然而 CeFi 面临很多问题，当 CeFi 公司暂停提款并破产时造成许多投资者失去一切。这些公司收取用户存款并将其放入一个不透明的黑匣子中——这使 DeFi 脱离了链。链上 DeFi 让投资者可以完全掌控个人资产。AAVE、Compound 和 Ribbon 等自主 DeFi 项目已经证明它们可以承受多次市场崩盘。这是因为平台始终保持抵押品的托管，因此贷款始终具有偿付能力或在无力偿债之前立即清算，不存在交易对手信用风险。

Canvas Connect 允许传统的 Web2 业务轻松集成到 DeFi 标的，而无需信任任何中心化或链下活动，没有任何集中的交易对手风险，为任何 Web2 业务提供简单、快速和安全的解决方案，以获得 DeFi 的所有好处和安全性。

区块链上的生态系统越大，价值就越大。以太坊是最大的 L1 智能合约——它拥有最多的 dApp、最大的 TVL 和交易量，意味着它包含最大的机会和最好的价格。然而 Eth L1 交易的问题在于它们非常昂贵导致大多数投资者望而却步。普通用户在初次进入 DeFi 领域会选择一小部分进行投资（还需考虑钱包余额，否则会因为没有余额支付 Gas 费导致交易失败），但当单笔交易的 Gas 费可能高达数百美元（进出）时，DeFi 就背离了初衷。

另一个挑战是动态定价。如果很多人都在链上进行交易，愿意支付更高 gas 费用的人就会排在队列的前面。

但 Canvas connect 完全无 Gas 费，用户可以随心所欲地进行交易，且无需考虑需支付 Gas 费的钱包余额。

Canvas 认为 DeFi 交易最重要的三个关键功能是：

• 投资——任何金额的以太坊 L1 dApp，无需 gas。
• 交易——一种在 L2 上购买 / 出售 / 交易而无需支付 Gas 费的新方式。
• 转账（付款）——立即从一个钱包转账到另一个钱包，无需支付 Gas 费。

（2）Canvas 市场应用

Canvas Lend——开放期限借贷市场

Canvas Lend 是一款应用程序，使市场参与者能够在开放期间存入代币化抵押品并进行借贷。Canvas lend 提供了显著的交易成本节省和增加的交易透明度。

参与者可以根据自己的喜好和情况选择固定或浮动利率。所有借贷交易都记录在分布式账本上，可供交易中涉及的所有方访问。这不仅确保了透明度，还减少了借贷过程中错误和对账风险。

Canvas Repo——保障的固定期限贷款

Canvas Repo 是一款应用程序，使金融机构能够交换代币化抵押品以获取现金。借款人和借贷人可以通过具有灵活期限、较低风险和全年无休运营时间的新流动性池来获取资金。Canvas Repo 致力于改善了银行的流动性管理过程，减少操作风险。

利用区块链技术，Canvas Repo 通过降低成本实现即时交易和结算，从而转变了回购过程。Canvas Repo 可以促进数天甚至数分钟的贷款期限，这在当前系统中是不可能实现的。参与者可以选择期限、借入金额、抵押品承诺、存款金额和支付货币。

CFX——代币化外汇交易

Canvas 的 CFX 是低成本、低风险，全年无休的外汇交易平台。

CFX 实现了 CBDC 和数字货币在外汇交易和国际汇款中的无摩擦、全年无休的交易。相比传统的外汇交易和汇款网络，CFX 大幅提高了速度，降低了风险并且减少了成本。

CFX 平台上所有交易都是原子结算的，从而减少对手方风险并改善对账。这确保了金融机构可以完全自信地执行交易，并减少取消交易的风险。

Prime——数字资产组合管理

Prime 是 Canvas 的投资组合管理系统，为金融机构及其客户提供基于 Web 的综合报告系统，用于管理数字资产的整个投资组合。

Prime 具有四个本地模块：估值和业绩；分析和研究；交易与执行：生态系统合作伙伴。

Sicuro——机密信息传输

Sicuro 是利用 Canvas Connect（隐私 Layer2）在公共区块链上实现双方之间进行的安全金融交易、保密信息传输的通信系统。该系统可确保当事方在公共区块链上进行安全通信，同时保护交易细节的隐私和机密性。信息数据包由以太坊加密，而消息的保密性则可以防止未经授权方访问敏感信息。

Canvas Pay——付款和流动性

CANVAS Pay 是 Canvas 的实时支付基础设施，可以在金融机构之间进行多银行、多货币的即时转账。Canvas 通过提供即时端到端解决方案简化跨境支付，使金融机构能够传输 CBDC、代币化银行存款和稳定币。交易信息通过 Canvas Connect Layer 2 保障隐私，这意味着不可变的交易数据被写入区块链但对普通公众不可见。

八、经济模型

Canvas 目前没有 Token。

九、基本面分析

分析 Canvas 的基本面，可从它需要解决的最基本的业务开始。DeFi 在走向主流采用的道路上面临的最大挑战之一是用户在 Layer 1（L1）区块链（如以太坊）上遇到的过高交易费用。它的逻辑类似个人乘坐私人飞机，所有燃油费都由一个人支付。与燃油价格一样，L1 手续费可能会剧烈波动，并使在 L1 DeFi 上进行投资成为一场风险游戏，因为用户无法确定进入和退出的成本。此外，这些费用对于主流趋势的采用构成了重要障碍。

Canvas 在做的事是通过 DeFi 池（DeFi Pooling），CANVAS Connect 将多个 DeFi 交易批量处理成单一证明，使投资者可以「分担 L1 账单」，从高效、无需燃气和超低成本的交易中获益，同时继续享受以太坊主网提供的安全性。道理和航空业的重大变革是类似的，当空客和波音推出高容量商用飞机（如 A380）时，它为普通公众提供了低成本、高速度的航空旅行机会，因为乘客越多，分摊到各自的费用就越少。

Canvas 团队表示，Canvas Connect 致力于成为领先的航空公司，为用户提供前往以太坊 L1 上最受欢迎的 DeFi 目的地的廉价机票。同时，让更多普通用户轻松、直观地投资 DeFi。

当前，Canvas 的 TVL（总锁定价值）为 843 万，相对于 Starknet 项目 4360 万的 TVL 还比较低。TVL 的数据也可以看出专注于 DeFi 项目的网络其规模和价值锚定都会比综合性网络较低。

十、行业分析

纵观整个 DeFi 的发展历程，DeFi 在 2019 年已经初露头角，被定义为 DeFi 的元年，当时 DeFi 总锁仓量（或「TVL」）为 2.7 亿美元；2020 年也延续了这样的势头，直至 Compound 推出其治理代币 COMP 的流动性挖矿而掀起热潮，启动流动性挖矿的第一声号角。随后 DeFi 的 TVL 开始迎来增长。

根据行业数据显示，截至 2022 年初，DeFi 市场总价值已超过 400 亿美元，而 2021 年同期（年初）只为 20 亿美元（截止 2021 年 11 月 3 日 TVL 已达 2690 亿）。2023 年第一季度，DeFi TVL 超过 830 亿美元（DappRadar）。

相对于传统金融，DeFi 的去中心化和开放性、资产的自主可控性，以及用户进入 DeFi 的低门槛和低成本特征，都让 DeFi 越来越受欢迎。

当前 DeFi 项目也呈现相互竞争的趋势，Maker 协议、Compound 借贷协议、Aave 借贷协议、去中心化交易所 SushiSwap、流动性质押 Lido 协议、DEX Curve 等都在 DeFi 领域中凭借各自的优势吸引更多用户进入。

特别是流动性质押在 2021-2022 年吸引了相当大的市场份额，背后的推动力主要是 Lido 协议。Lido 协议建设在使用权益证明（PoS）共识的以太坊链上，通过验证节点质押区块链的原生代币，以获得处理交易区块的权利并赢得区块奖励。它允许用户质押区块链的原始资产，以换取质押奖励和质押仓位的可交易代币。

另一增长 DeFi TVL 的因素是收益率协议，这些协议奖励用户在其平台上质押或提供流动性，而不是直接在目标协议上进行。背后的推动者是 Curve。

从 Canvas 的发展成果来看，Canvas 主要还是在解决传统金融面临的问题，包括质押、流动性、安全、隐私及服务等，而较少涉及 DeFi 领域的内核。比如 Canvas Repo 应用程序，也只是在把质押品代币化，作者认为这还只是停留在表明。

十一、风险与机会

机会

澳大利亚数字金融合作研究中心与澳洲储备银行联合宣布，邀请少数公司参与探索 eAUD（数字澳元）的 14 个应用案例，这些应用案例涵盖了从促进离线支付到为企业提供代币化发票甚至是牲畜拍卖业务，Canvas 是少数公司的其中一员。它将通过与 StarkWare 合作，使用 Circle 的 USDC 稳定币和 eAUD 进行试点外汇结算。

在 Canvas 看来，区块链、数字资产和 DeFi 构成的 Web3 经济将是未来十年范式转变的驱动力，从而彻底改变金融和资本市场。

Canvas CEO 表示：「互联网世界数字化的信息，Web3 将革新我们交互、交易和共享数字资产的方式。投资者可以使用 Canvas 简单安全地执行投资策略。发行人则能够对资产进行代币化处理，释放流动性，并进入新型基于区块链技术的全球资本市场。」

风险

Canvas 的风险和 DeFi 市场的风险几乎是一致的。

安全风险：DeFi 项目往往需要用户在其智能合约中存储数字资产，而智能合约存在漏洞或攻击风险。

法律风险：DeFi 项目通常涉及未经监管的金融活动，因此可能面临来自监管机构的法律挑战。

市场风险：DeFi 项目的代币价格受到市场供需因素的影响，包括市场波动性、竞争对手的活动、整个加密货币市场的表现等。

流动性风险：如果 DeFi 项目的市场深度不足，或者缺乏足够的流动性提供者（LP），用户可能无法在所需价格上进行交易或将资产提取出来。

对 Canvas 来说，智能合约漏洞、政策、市场价格波动及流动性等风险，都是 Canvas 面临的挑战。