LSDFi 协议数据群像:谁最受欢迎?谁最具增长潜力?

Foresight · 2023-05-30 20:53

Liquidity

Rocket Pool

wstETH

LSD 代币流向了哪些协议?哪家 LSDFi 吸引了最多的用户和 TVL?


撰文:Defi_Mochi

编译:little bear


根据 DefiLlama,目前有 17.9% 的以太坊被锁定用于质押。这意味着有高达 172.14 亿美元的资金正在寻求收益。LSDFi(Liquidity Staking Derivatives)是目前市场上最具潜力的项目之一。但是,目前哪个项目吸引了最多的用户和资产?为了回答这个问题,我们使用 DuneAnalytics 的数据进行了一番分析。


首先,让我们回顾一下最受欢迎的 一些 LSD 蓝筹项目。其中,Frax Ether 以其双模型取得优势,实现了最大的增长(增长了 8.85% )。同时,伴随 V2 的推出,Lido 吸引了价值超过 7 亿美元的 ETH 资产,稳居首位。与此同时,使用 Rocket Pool 质押的 ETH 资产也增加了 5800 万美元,只是 cbETH 的增长率略有滞后。



然后,我们通过一个仪表板来跟踪这些 LSD 代币的情况,包括:


• stETH

• wstETH

• rETH

• cbETH

• sfrxeth


涉及到的 LSDFi 协议包括 LybraFinanceLSD、AlchemixFi、unsheth_xyz、OriginDeFi、gravitaprotocol、pendle_fi 和 asymetrix_eth,以及 CurveFinance。


目前,这些 LSDFi 协议中仅锁定了价值为 2.5 亿美元的 LSD 代币,相当于流通的总价值的不到 1.46% 。以下是这些 LSDFi 协议所占的 LSD 总锁定价值的分布情况。


以下是 LSD 总锁定价值在过去 1 天、 7 天和 1 个月内的变化情况。你可以观察到,除了 AlchemixFi 和 unsheth_xyz(尽管 $USH 最初引起了巨大的热度)之外,几乎所有的 LSDFi 协议的 TVL 都有了巨大的增长。

以下是这些协议的 LSD 代币的净流入情况。我们可以看到,unsheth_xyz 和 pendle_fi 是在 以太坊 Shapella 升级之后吸引大量 LSD 代币流入的第一动力,而 LybraFinanceLSD、CurveFinance 和 pendle_fi 则继续维持了其 LSD 的资金存款。



这张图可以更好地说明 LSD 的市场份额。令人惊讶的是,LybraFinanceLSD 在不到一个月的时间内就占据了超过 43% 的 TVL。Flashstake、CurveFinance 和 OriginDeFi 也在以太坊 Shapella 升级之后继续维持了市场份额的增长。



就这些协议中最常用的 LSD 而言,$stETH 和 $wstETH 占据了所有 LSD 的 77% 以上。$sfrxETH 的使用量明显落后,仅占 11% 。

值得注意的是,$sfrxETH 的 7 天使用增长率强劲,接近 25% ,正在追赶其他 LSD。但是,$rETH 在这些 LSDFi 协议中并不受欢迎。

目前,在 LSD CDPs(稳定币)方面,@LybraFinanceLSD 拥有压倒性的 88% 市场份额,唯一的竞争对手是@gravitaprotocol(他们还没有进行代币空投)。或许随着@raft_fi 的推出,市场份额将会有一些有趣的变化。



以上仪表盘均可免费访问:https://dune.com/defimochi/lsdfi-summer 

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