未经注册经营交易所、误导投资者、随意转移用户资产，经过数月的拉扯后，SEC 开始和币安「算总账」。

编译：Babywhale，Foresight News

美国证券交易委员会今天对 ​​Binance Holdings Ltd.（「Binance」）提出指控，该公司运营着全球最大的加密资产交易平台 Binance.com；美国子公司 BAM Trading Services Inc.（「BAM Trading」）与 Binance 一起运营加密资产交易平台 Binance.US；其创始人赵长鹏涉嫌各种证券法违法行为。

SEC 称，虽然赵长鹏和 Binance 公开声称美国客户被限制在 Binance.com 上进行交易，但实际上赵长鹏和 Binance 破坏了他们自己的规则，秘密允许高净值美国客户继续在 Binance.com 平台上进行交易。此外，SEC 称，虽然赵长鹏和币安公开声称 Binance.US 是为美国投资者创建的一个独立的交易平台，但赵长鹏和币安在幕后秘密控制了 Binance.US 平台的运营。

SEC 还指控赵长鹏和币安对平台客户的资产进行控制，允许他们随意混合客户资产或转移客户资产，包括转移到赵长鹏拥有和控制的名为 Sigma Chain 的实体。SEC 进一步指控 BAM Trading 和 BAM Management US Holdings, Inc. (「BAM Management」) 误导投资者关于 Binance.US 平台不存在的操纵交易控制，而 Sigma Chain 参与操纵交易，人为夸大了平台的交易量。此外，诉状称，被告隐瞒了将数十亿美元的投资者资产混合在一起并将其发送给第三方 Merit Peak Limited 的事实，该公司也由赵长鹏所有。

SEC 的诉状还指控币安和赵长鹏违反了联邦证券法中与注册相关的关键规定：

• Binance 和 BAM Trading 与经营未注册的国家证券交易所、经纪自营商和清算机构；
• Binance 和 BAM Trading 以未注册的方式提供和销售 Binance 自己的加密资产，包括所谓的交易所代币 BNB、所谓的稳定币、Binance USD（BUSD）、某些加密借贷产品和质押即服务产品；
• 赵长鹏是 Binance 和 BAM Trading 未注册的证券交易所、经纪自营商和清算机构运营的实际控制人。

SEC 主席 Gary Gensler 表示：「通过 13 项指控，我们指控赵长鹏和 Binance 实体参与了广泛的欺骗、利益冲突、缺乏披露和有意逃避法律的网络，正如所指控的那样，赵长鹏和币安在他们的风险控制和交易量方面误导了投资者，同时隐瞒平台运营者、其附属做市商的操纵交易，甚至隐瞒投资者资金和加密资产的托管地点和托管人。他们试图通过宣称本不存在的风险控制来规避美国证券法，以便他们可以将高净值美国客户留在他们的平台上。公众应谨防将其辛苦赚来的任何资产投资于这些非法平台或在这些非法平台上进行投资。」

「我们认为赵长鹏和 Binance 实体虽然知道规则，但故意选择规避这些规则，将他们的客户和投资者置于风险之中——所有这些都是为了最大化自己的利润，」SEC 执法部门主管 Gurbir S. Grewal 表示，「通过进行多次未注册的发行，也没有注册，同时结合交易所、经纪人、交易商和清算机构的功能，赵长鹏控制的币安平台给投资者带来了巨大的风险和利益冲突。这些风险和冲突只会因币安平台缺乏透明度、依赖关联方交易以及谎称控制以防止操纵交易而加剧。尽管他们多年来一直努力『不被追究责任』。」

未注册的交易所、经纪商和清算机构

SEC 向美国哥伦比亚特区地方法院提起的诉状称，至少从 2017 年 7 月开始，Binance.com 和 Binance.US 虽然由赵长鹏控制，但作为交易所、经纪人、交易商和清算机构运营，并且除其他外，来自美国客户的交易费收入至少达 116 亿美元。SEC 的诉状称：(1) Binance.com，Binance 应该注册为交易所、经纪自营商和清算机构；(2) Binance.US，Binance 和 BAM Trading 应该已经注册为交易所和清算机构；(3) BAM Trading 应已注册为经纪自营商。SEC 还声称，赵长鹏作为实际控制人对 Binance 和 BAM Trading 各自的注册违规行为负有责任。

加密资产的未注册发行和出售

SEC 控告 Binance 对被称为「Simple Earn」和「BNB Vault」的加密借贷产品和 BNB、BUSD 等的未注册和销售。此外，SEC 还指控 BAM Trading 未经注册而提供和销售 Binance.US 的质押即服务产品。投诉状还指出，币安秘密控制了美国客户在 BAM 质押计划中质押的资产。

未能限制美国投资者访问 Binance.com

SEC 的诉状称，赵长鹏和币安于 2019 年 9 月创建了 BAM Management 和 BAM Trading，这是一项精心设计的计划的一部分，旨在通过声称 BAM Trading 独立运营 Binance.US 平台并且美国客户无法使用 Binance.com 平台来规避美国联邦证券法。诉状称，实际上，赵长鹏和币安对美国实体保持着实质性的参与和控制，并且在幕后，赵长鹏指示币安允许并隐瞒许多高净值美国客户继续访问 Binance.com。有一次，币安首席合规官给一位同事发信息说，「兄弟，我们在美国经营一家无牌证券交易所。」

误导投资者

根据 SEC 的诉状，BAM Trading 和 BAM Management 在关于检测和防止 Binance.US 平台加密资产交易量的操纵交易上市场监督和控制的存在和充分性上误导了 Binance.US 客户和股权投资者。诉状还称，有针对性的清洗交易主要由 Binance.US 平台主要未公开的「做市商」交易公司 Sigma Chain（也由赵长鹏所有）进行，证明 BAM Trading 对其市场监督和控制的陈述是虚假的。