DeFi 接下来的发展将更加强调合规性和客户体验。

来源：CoinTelegraph

编译：Dali@Web3CN.Pro

去中心化金融（DeFi）领域受到了熊市的严重影响。DeFi 项目总价值已经从历史高点 1500 亿美元（早在 2022 年 5 月实现）滑落到目前的 500 多亿美元。

不过，从「中心化机构」流向这一领域的资金数量却有所增长，这主要是因为 FTX、Celsius、Genesis、Vauld 等知名实体的垮台。仅在 2022 年 11 月，许多平台的交易量就翻了一番。不仅如此，就最近的市场行情来看，与中心化机构 / 企业相比，几家去中心化交易所和借贷平台依旧运行平稳。

因此，为了充分发挥去中心化金融的潜能，DeFi 行业需要进行重大转型。最近，随着利率和通胀水平的飙升，投资者对去中心化期权的兴趣似乎正在减弱。

同时，快速变化的宏观经济环境也影响着 DeFi 行业。为了保持竞争力，许多既定项目调整了自身的奖励结构。例如，MakerDAO 最近投票决定将 DAI 存款利率提高至 1%（提高 10 倍）。

DeFi 如何重拾消费者的信心？

根据 AllianceBlock 创始人兼首席执行官 Rachid Ajaja 的说法，和所有市场一样，DeF 正在经历一个周期。尽管 Terra、Celsius、Three Arrows Capital 和 FTX 的暴雷无疑动摇了投资者的信心，但问题在于市场参与者，而不是技术本身。

（AllianceBlock 是荷兰一个去中心化投资银行平台,致力于打造合规的分散资本市场,业务涵盖简化跨境活动、受监管的数字资产产品、合规分散开放式融资解决方案、符合 P2P 贷款的机构客户、受监管的数字化衍生工具、资金分配等领域）

Rachid Ajaja 告诉 CoinTelegram：

「为了提振消费者的信心，DeFi 需要专注于优化解决方案，以用户为中心并保护他们的权益。这些解决方案需要侧重身份管理、数据加密、用户数据所有权和无信任 KYC 程序等内容。这些可以为现实世界资产和金融工具的代币化铺平道路，从而吸引更多现金流进入 DeFi。」

（KYC：Know Your Customer，是指客户认证，是银行等金融机构对提供服务的客户进行身份识别的程序）

同样，去中心化交易所 Hashflow 的创始人兼首席执行官 Varun Kumar 告诉 CoinTelegram，目前这个利基行业需要能够解决现实问题的更强大的产品。

（Hashflow 是一个去中心化的交易所，具有互操作性、MEV 保护的交易和零滑点等特点）

Fluus 的联合创始人兼首席产品官 Juana Attieh 告诉 Cointelegraph, DeFi 的衰落和失去用户的信任是由于中心化实体滥用权力并一次又一次地剥削消费者。（Fluus 是一家加密支付初创公司）

Juana 认为，为了重振市场信心，DeFi 参与者必须优先提高透明度，并制定能够共享底层资产、协议、治理机制等信息的标准。「此外，参与者必须通过定期审计、漏洞奖励等措施来确保 DeFi 协议的安全性，从而实现对用户资产和信息的保护。」

Juana 补充道：「还有至关重要的两点，一是 DeFi 行业必须与立法机构进行密切合作以更好地了解监管措施，二是制定治理框架以减少波动和不确定性并重振消费者信心。」

并非一切都很糟糕

尽管目前市场有点不景气，但 Web3 支付生态系统 Fuse 的增长部门副总裁 Robert Miller 告诉 CoinTelegram，DeFi（特别是基于自动做市商的应用程序）似乎在上一个创新周期找到了一个非常成功的产品市场。

他说：「目前 DeFi 协议中仍有价值 500 亿美元的流动性资产，这是非常难得的。在金融界，我们通常需要依靠机构做市商和贷款机构来让经济再次运行。

Miller 承认，只有改善用户体验才能提升消费者信心并激发他们的需求。他补充道：「即使对于拥有丰富加密行业经验的我来说，一些知名的 DeFi 应用程序也不好操作，所以我无法想象这对外行人而言会有多困难。」

时尚元宇宙平台 Altava Group 的首席执行官 Andy Ku 表示，在过去，不良行为者使用 DeFi 一词来推广去中心化平台。市场遇冷后，投机者退出，留下来的人更专注于优化内容和用户体验。现在很多高质量的 DeFi 项目都致力于提高透明度，越来越多的产品正在进行智能合约审计，并会发布储备证明报告。这些都有利于提振用户对该领域的信心。

他说：「DeFi 的出现是为了解决传统金融的弊端。DeFi 需要更具透明度并具有完备的监督和问责机制。」

DeFi 的未来在哪里?

我们需要从过去的各种负面事件中吸取教训，Ajaja 认为，DeFi 接下来的发展将更加强调合规性和客户体验，越来越多的项目专注于提供合规的 DeFi 解决方案。

此外，随着用户越来越看重「自我托管」，越来越多的 DeFi 项目致力于提供自托管钱包解决方案。这些钱包便于用户管理和恢复资产、存储加密数字身份和可验证凭证，用户基于这些钱包拥有对信息的完全控制权。

Attieh 认为，虽然熊市可能导致 DeFi 行业整体不景气和应用程序使用量下降，投资者也会变得更加小心谨慎，但脚踏实地、认真发展的优秀项目仍有可能蓬勃发展并吸引很多用户。