英伟达的野心不仅仅停留在卖芯片上，还有客户手里的云服务市场。

撰文：淑情

来源：华尔街见闻

全球企服巨头甲骨文新季度业绩超预期放缓，在一众疲软的业务中，只有 AI 相关的业务超预期增长，云服务和技术许可支持业务一财季营收同比增长 13%，且截至目前，甲骨文已经从 AI 开发公司拿到了价值超过 40 亿美元的甲骨文第二代云的容量订单，是前一季度的两倍。

由于新季度表现疲软，甲骨文隔夜美股盘后大跌逾 9%，但今年以来涨幅仍超过 51%。为了在生成式 AI 的全球竞赛中寻求立足之地，甲骨文称今年将花费数十亿美元购买英伟达芯片，以加速扩大云计算的服务规模。

作为 AI 硬件领域的王者，英伟达一直是甲骨文、亚马逊 AWS、微软等云服务平台的关键 AI 芯片供应商，然而，随着 AI 软件开发公司对英伟达芯片的需求激增，云服务提供商的需求很快得不到满足。

在这个微妙的时刻，英伟达看到了一个价值 3000 亿美元的新赚钱机会：利用其硬件的统治地位，向 AI 开发公司销售云计算服务和软件。

去年，英伟达向这些大客户提议，在它们的数据中心租用英伟达芯片支持的服务器，这样它就可以将这些服务器租给 AI 软件开发公司。据媒体最新报道，微软、谷歌和甲骨文都同意了英伟达的提议，AWS 没有同意。

分析认为，通过与企业芯片用户建立直接关系来获得云软件收入，这种模式不一定会夺走云提供商现有的收入，因为英伟达向他们付费租用服务器，然后向自己的客户收取溢价。然而，这可能会削弱云提供商的影响力，帮助英伟达向 AWS、微软、谷歌和甲骨文客户出售自己的 AI 软件。

对此，AWS 和谷歌云前经理 Joshua Bernstein 表示：

它将英伟达的品牌置于云提供商品牌之上。这表明英伟达意识到了自己在市场中的地位，以及需要采取哪些措施才能保持这一地位。

英伟达云服务 DGX Cloud 是其野心不再仅仅停留在卖芯片上的最新证据。英伟达最近还开始向 Adobe、Getty Images 和 Shutterstock 等客户单独出售 AI 软件，这些客户表示正在使用它来构建 AI 模型。除此以外，英伟达还可以利用它与 DGX Cloud 客户的关系来销售更多此类 AI 软件。

3000 亿美元的机会

8 月份召开的季度财报电话会上，当被问及这个新的云服务时，英伟达首席执行官黄仁勋直言，云提供商「非常喜欢它」。但据报道，接受该提议的云提供商发言人均未置评，也没有在其官网上推广该服务，除了甲骨文 3 月份发布的一份新闻稿。AWS 的发言人也拒绝置评。

Bernstein 分析师 Stacy Rasgon 表示：

我完全可以理解为什么亚马逊拒绝（英伟达云服务），因为归根结底，英伟达才是真正拥有客户关系的一方。

Rasgon 表示，相比之下，同意推出 DGX Cloud 的云提供商规模都比亚马逊小，所以从理论上他们可以在争夺云计算市场份额方面对亚马逊形成竞争。

英伟达副总裁兼总经理 Charlie Boyle 在接受采访时反驳了英伟达正在与传统云提供商竞争的观点，称新的云服务「并不是英伟达抢走客户，这是英伟达与云提供商的共享之举」。在谈到亚马逊拒绝英伟达服务时，他表示 AWS 一直是「伟大的合作伙伴……但每个公司的业务都有自己的限制」。

英伟达云计算服务帮助客户开发 AI 模型，并为他们提供定制化预先训练模型。这些预先训练模型包括英伟达用于生成文本的 Megatron 530B 模型（类似于 ChatGPT），以及用于识别视频片段中的人物的 People Net 视觉模型。

目前，英伟达 DGX 云服务已经获得了一些大买家的青睐，例如 IT 软件巨头 ServiceNow、生物制药公司 Amgen 和保险公司 CCC Intelligence Solutions。黄仁勋上个月告诉分析师，DGX Cloud 取得了「巨大的成功」，但没有透露其收入的具体细节。

同样重要的是，云服务使英伟达能够销售用于管理开发 AI 模型的大数据集的软件，与 Databricks、Snowflake 以及微软的类似产品竞争。

英伟达在 8 月份公布的新季度财报中告诉投资者，向开发 AI 或 VR 应用程序的公司销售软件可能会带来 3000 亿美元的潜在收入机会。

首席财务官 Colette Kress 在 8 月份的季度财报电话会议上对分析师表示，软件业务每年创收数亿美元，这虽然与芯片业务相比只是九牛一毛，但仍有望实现增长。

英伟达的特洛伊木马

但对于传统云提供商来说，DGX Cloud 类似于特洛伊木马，其崛起有可能将他们变成英伟达的中介。

例如，ServiceNow 使用 DGX Cloud 开发 AI 软件，汇总 IT 请求并为机器人客服提供支持。这家 IT 软件巨头的高级副总裁 John Sigler 表示，英伟达的服务使 ServiceNow 可以更轻松地在自己的数据中心以及跨多个云提供商同时运行其新的 AI 软件，它可以使用「单一软件平台」，并同一由英伟达来管理流程。

因此，ServiceNow 不需要跟踪哪个传统云提供商在幕后为其 AI 开发提供服务器。

Sigler 说：

如果（英伟达的云服务）使用微软或谷歌的数据中心，那就完全没问题。

根据 The Information 的云数据库，ServiceNow 每年在微软云服务上花费至少 7500 万美元。

从英伟达的角度来看，在传统云提供商的数据中心内推出这种云服务是公平的。尽管英伟达和云提供商彼此需要，但这种关系正变得更加复杂和有争议。AWS、微软和谷歌已经向云客户出售或正在开发自己的 AI 服务器芯片，希望减少对英伟达芯片的依赖，因此英伟达理所当然地将它们视为竞争对手。